跨境电商的估值修复逻辑

2020年6月30日14:53:49 评论 17

一、今日新题材逻辑

(一)光伏板块消息更新

昨日已整理节前光伏板块走势强劲的原因,今天板块继续走强,再更新一些相关的信息:

6 月28 日晚国家能源局《关于公布2020 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知》,根据通知,2020 年被纳入国家竞价补贴范围的项目达到 25.97GW,前期市场对国内竞价项目的预期在 20GW 左右,本次竞价结果超出市场预期。

其中15 个省区 434 个项目竞价成功,共计 26 吉瓦项目入围(2019 年:22.8 吉瓦),其中地面电站 25.6 吉瓦(2019 年:18.1 吉瓦),工商业分布式 338 兆瓦(2019 年:4.7 吉瓦)项目集中中东部:I 类资源区 46 个项目,5.4 吉瓦(21%);II类资源区 34 个项目,2.9 吉瓦(11%);III 类资源区 354 个项目,17.6 吉瓦(68%)。

据通知来看,随着产业链成本的下降,目前高效 PERC 组件价格已降至 1.5 元/w,竞价项目经济性强。同时此次竞价政策重申对于 2020 年底前未全容量建成并网的,每逾期一个季度并网电价补贴降低 0.01 元 /千瓦时;逾期两个季度后仍未建成并网的,取消项目补贴资格,相当于以 2021 年 6 月 30 日为补贴资格最终截止时点,因此国内项目有望大部分在年内并网,足以支撑下半年光伏需求的集中爆发。

另外根据 solarzoom 统计,4 月国内光伏出口达到 5.46GW,同比减少 5%,5月光伏组件出口环比上升 9%。考虑到 4、5 月正逢海外疫情高峰,出口数据表现超出市场预期。

下半年国内光伏行业需求复苏叠加海外出口数据亮眼,加速了光伏板块的走强,相关个股参考昨日公众号内容:金晶科技(二板)、福莱特、福斯特、隆基股份、阳光电源、通威股份等。

(二)疫情相关

海外疫情加速,假期期间确诊病例不断增加,目前全球新冠确诊病例已超1000万例,从百万到千万仅86天。

根据美国约翰斯·霍普金斯大学实时数据,截至美国东部时间28日晚,美国累计确诊病例已超过254.7万例,累计死亡病例超过12.5万例。美国疾病控制和预防中心网站28日更新的数据显示,过去24小时全美新增确诊病例44703例,再次刷新单日新增病例数最高纪录。而目前美国面临疫情防控和经济下行、失业率上升等多重困境,在疫情没有得到完全控制前仓促“解封”;美国各界对是否应在公共场所戴口罩仍存在争议;在追踪、隔离密切接触者方面手段不足,这些因素都导致了市场对于疫情会继续加剧扩散的担忧。

我国科研攻关团队按5条疫苗技术路线布局了12项研发任务,已有5个新冠疫苗获批开展临床试验,占全世界开展临床试验疫苗总数的四成。北京生物制品研究所已经建成了全国首个、唯一的高等级生物安全生产设施,投入使用后新冠疫苗产能将达到年产1.2亿剂,这也是目前全球最大的新冠灭活疫苗生产车间。疫苗量产预期催生了相关产业链的热度

一些疫情的相关个股:

1、实验室建设(昨日晚间三大报推,6月21日公众号文章列过一张疫苗产业链的图)

楚天科技:全资子公司四川省医药设计院有限公司具备P3生物安全实验室设计能力,承接设计了广州市第八人民医院高级别生物安全实验室

新莱应材:新莱应材公众号透露,新莱集团旗下ASME BPE标准认证管道管件及超卫生级阀门,泵、无菌罐等产品正为诸多新冠病毒疫苗项目提供支持。

其他个股

大立科技:公司是国内规模最大、综合实力最强的民用红外热像仪生产厂商之一。

宝莱特:公司主营医疗监护仪;拥有血透全产业链布局,上游完成血透粉液、血透管路,中游端増强终端渠道的把控能力,下游完成清远康华等医院收购,以肾病专科医院布局血透服务

利德曼:公司全资子公司北京阿匹斯生物科技有限公司的两项新型冠状病毒检测产品于近日完成欧盟CE认证,获证产品为新型冠状病毒(SARS-CoV-2)核酸检测试剂盒(PCR-荧光探针法)及新型冠状病毒IgM/IgG抗体检测试剂盒(胶体金法)。上述两项产品通过欧盟CE认证,符合欧盟医疗器械相关指令的符合性要求,已具备欧盟市场的准入条件。由于这两项产品未取得国家药品监督管理局的注册证书,因此不能在国内进行销售。

振德医疗:2020年1月20日公司在互动平台称:公司目前生产销售的口罩主要为医用外科口罩、一次性使用医用口罩、医用防护口罩及日常防护型口罩等。

南卫股份:公司主要从事透皮产品、医用胶布胶带及绷带、运动保护产品、急救包及护理产品,公司创可贴、贴膏剂、医用胶布等产品已拥有较高品牌影响力;ODM为主,为云南白药创可贴及部分贴膏剂产品的独家产品提供商,将于7月15日发布沪市今年的首份半年报。

2、疫苗瓶分支(5月10日公众号文章介绍过疫苗瓶的短缺)

这个板块前期5月份的时候已经被市场所认知,不过当时疫苗的研发进程未像现在这样进入到临床阶段,而随着新冠疫苗的渐行渐近,一些媒体开始关注到整个疫苗生产过程中的缺口,疫苗瓶可能短缺也随着媒体的广泛报导而传播更广,引起市场的普遍关注。

相关报导如下:

6月16日,《华尔街日报》网站再一次发出警示:全球性的玻璃短缺已经出现。即使新冠疫苗真的被研发出来,也无法及时有效地被运往世界各地。根据现在的疫情形势预测,若每人注射3次,新冠疫苗全球渗透率达到20%时,需要疫苗瓶50亿支,新冠疫苗全球渗透率达到70%时,需要疫苗瓶将近160亿支。而现在全球的疫苗瓶只有2亿个。还需说明的是,这2亿支疫苗瓶,可不是全部留给新冠疫苗,还得保障流感、伤寒和脑膜炎等疫苗的供应。疫苗瓶短缺意味着,即使新冠疫苗研制成功,全球还将有数十亿人难以接种疫苗。

几乎所有参与新冠疫苗研制的生物医药公司,排队抢购疫苗瓶。仅强生一家公司就购买了2.5亿个疫苗瓶。全球最大医用玻璃制造商之一肖特公司称,目前已收到10亿个疫苗瓶的订货需求,这个需求是其生产能力的2倍。前美国生物医学高级研究和发展管理局局长里克·布莱特预估,可能需要长达两年时间,才能制造出满足美国疫苗需要的瓶子。

不过针对疫苗瓶短缺的问题,中国疫苗行业协会明确表示:中国疫苗瓶年产量至少可达80亿支以上,完全能够满足新冠疫苗的生产需求。这里存在一个区别,中国的疫苗瓶,用的材料不是中硼硅玻璃,统计数据显示,中国90%以上的药用玻璃瓶,还在使用低硼硅玻璃。而欧美已强制要求所有注射用制剂、血液和血液制剂(生物制剂)使用中性硼硅药用玻璃作包装材料。与中硼硅玻璃相比,低硼硅玻璃的稳定性要差很多,同时两者的价格差距比较大,德国肖特生产的中硼硅玻璃管价格约为27000元/吨,国内产商生产的低硼硅玻璃管价格约为7000元/吨。而当前,中国大部分的中硼硅玻璃还是要依赖进口。这是造成国内认为自身疫苗瓶不缺,国际疫苗瓶短缺的主要原因,两者的材质不同。

今日相关个股:

正川股份:经过多年发展,公司已成为药用玻璃管制瓶细分行业的龙头企业之一,拥有超过700台制瓶机,药用玻璃管制瓶年产能70亿只、药用瓶盖30亿只,是行业内规模最大的药用玻璃管制瓶生产企业之一。

山东华鹏:公司是一家主营产品为"石岛"牌日用玻璃制品的公司。公司主要的制瓶、制杯生产线及配套在线自动检验机等设备,大部分系引进美国、意大利、德国、法国和比利时的先进设备,均达到国际先进水平,是国内设备装备水平和生产技术水平最高的厂家之一。

山东药玻:公司是国内规模最大的药用玻璃包装企业,专为国内外医药生产企业提供模制药用玻璃瓶、药用玻璃管、安瓿、管制药用玻璃瓶、棕色瓶、输液瓶等六大系列340多种规格的产品。

凯盛科技:凯盛科技集团已建成国内首条具有自主知识产权的年产5000吨中硼硅药用玻璃生产线。目前,位于安徽蚌埠的中国建材凯盛科技集团已建成国内首条具有自主知识产权的年产5000吨中硼硅药用玻璃生产线。

浩物股份:天津财富嘉绩投资合伙企业(公司参股38.64%)拥有沧州四星玻璃股份有限公司3.14%股权。沧州四星玻璃股份有限公司采用冷顶式全电熔维洛法生产的中性硼硅玻璃管,产品填补了国内空白,打破了进口垄断。四星玻璃拥有四座中性硼硅玻璃窑炉、12条拉管生产线,年产3万吨中性硼硅玻璃管。

(三)跨进电商专题(中线逻辑题材)

1、什么是跨进电商?

是指分属不同关境的交易主体,通过电子商务平台达成交易、进行支付结算,并通过跨境物流送达商品、完成交易的一种国际商业活动。跨境电子商务不仅冲破了国家间的障碍,使国际贸易走向无国界贸易,同时它也正在引起世界经济贸易的巨大变革。对企业来说,跨境电子商务构建的开放、多维、立体的多边经贸合作模式,极大地拓宽了进入国际市场的路径,大大促进了多边资源的优化配置与企业间的互利共赢;对于消费者来说,跨境电子商务使他们非常容易地获取其他国家的信息并买到物美价廉的商品。

2、跨进电商发展历程

跨境电商1.0阶段:

1999-2003年:主要商业模式是网上展示、线下交易的外贸信息服务模式。主要的功能是为企业信息以及产品提供网络展示平台,并不在网络上涉及任何交易环节。

跨境电商2.0阶段:

2004-2012年:2004年,跨境电商2.0阶段来临。这个阶段,跨境电商平台开始摆脱纯信息黄页的展示行为,将线下交易、支付、物流等流程实现电子化,逐步实现在线交易平台。

跨境电商3.0阶段:

2 0 1 3 - 2 0 1 7 年 :2013年成为跨境电商重要转型年,跨境电商全产业链都出现了商业模式的变化。随着跨境电商的转型,跨境电商3.0“大时代”随之到来。

2018年至今:

跨境电商线上、线下模式相结合。随着新零售不断发展,跨境电商主流平台加大线下门店布局。

3、政策支持简列:

2015年《国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》

2018年《关于同意在北京等22个城市设立跨境电子商务综合试验区的批复》

2020年4月7日召开的国务院常务会议推出增设跨境电子商务综合试验区、支持加工贸易、广交会网上举办等系列举措。会议决定在已设立59个跨境电商综合试验区基础上,再新设46个跨境电商综合试验区。推广促进跨境电商发展的有效做法,同时实行对综试区内跨境电商零售出口货物按规定免征增值税和消费税、企业所得税核定征收等支持政策,研究将具备条件的综试区所在城市纳入跨境电商零售进口试点范围,支持企业共建共享海外仓。

4、国内跨境电商发展近况

自2015 年《国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》出台以来,国务院已先后分四批在深圳等 59 个城市设立跨境电子商务综合试验区。2020 年 4月 7 日,正值“新冠”疫情严重冲击我国传统外贸的紧要关头,国务院常务会议决定新设46 个跨境电商综合试验区,全国累计将拥有 105个跨境电商综合试验区,覆盖 30 个省区市,从而形成陆海内外联动、东西双向互济的发展格局。

从2015年至今,跨境电商已连续6年被写入政府工作报告。业内人士指出,政府工作报告连年提及“跨境电商”体现了国家对跨境电商发展的重视和肯定,是行业发展利好信号的持续释放,更是对其发展最好的“背书”。

跨进电商主要为B2B和B2C模式,其中B2B跨境电商企业面对的最终客户为企业或企业集团。 B2B跨境电商的代表企业主要有敦煌网、中国制造、阿里巴巴国际站和环球资源网等。B2C类跨境电商在中国整体跨境电商市场交易规模中的占比不断升高,代表企业主要有速卖通、兰亭集势、米兰网、大龙网等。

2020 年以来,“新冠”疫情在全球蔓延,我国传统外贸受到了严重冲击。2020 年 1-5 月我国货物贸易进出口总值 11.54 万亿元人民币,比去年同期下降4.9%,其中出口 6.2万亿元,同比下降 4.7%2。但与此同时,在应对疫情中,跨境电商释放巨大潜力,2020 年 1-2 月我国跨境电商零售进出口额达 174 亿元人民币,同比增长36.7%3,为稳住外贸外资基本盘发挥了重要作用,对外贸创新发展的引领作用进一步凸显。而在“新冠”疫情爆发之前,我国跨境电商零售进出口额已于 2019 年达到了1,862.1 亿元人民币,是 2015 年的 5 倍,年均增速 49.5%

5、疫情影响国外消费习惯改变,跨境电商迎来发展机遇

根据福布斯的统计,由于接近人口总数 95%的美国人(3.06 亿)执行居家隔离政策,“新冠”疫情已深度影响美国零售业格局,2020 年截至 4 月中下旬,美国零售商的在线销售收入同比增长 68%,北美电商订单量同比大幅增长 129%。根据YOTPO2020年 3 月的问卷统计,美国、加拿大、英国有超过 40%不同年龄段的受访者表示如果“新冠”疫情持续,将更多采用网购方式购物。而在欧洲疫情的“重灾区”意大利,根据 Wish 发布的欧洲市场分析报告,2020 年 3 月 1 日前后半个月中,意大利新注册用户首日消费增长超过了 50%。

根据亚马逊公布的 2020 年第一季度报告,亚马逊收入同比增长 26%,达 755亿美元,“新冠”疫情在一定程度上加速了消费行为自线下至线上转移的趋势。根据 ebay 公布的 2020 年第二季度业绩预告,由于“新冠”疫情卫生事件扩散而刺激的业务需求增长,ebay 在 4、5 月期间新增约 600 万活跃买家,2020 年第二季度商品总销量(GMV)预计同比增长 23-26%,销量显著加速的类目包括家居园艺、消费电子、时尚、汽车摩托车配件、收藏品类(其中家居园艺、汽车摩托车配件是易佰网络的优势品类)。

以美国为例,疫情导致美国线下商业停滞,电商消费习惯不可逆改变,美国电商渗透率从疫情前的10%提升至20%。跨境出口电商今年以来的业绩确定性超预期,且消费习惯的改变,会带来3-5年的行业大机会。

6、个股方面,近几年资本市场由于存在跨境通并购跨境电商后连续曝出财务黑洞等不良事件,对跨境电商行业的估值水平一直偏低;如果跨境电商行业的负面形象被摘除,整个行业可能值得重新审视。

下图是盘中整理,并未根据最新情况更新,供参考。中国外运、物产中大等个股也属于跨境通概念,未列入。

(四)汽车电子专题介绍

2月24日,国家发改委等11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》,其中在战略愿景里提出,展望2035到2050年,中国标准智能汽车体系全面建成、更加完善。安全、高效、绿色、文明的智能汽车强国愿景逐步实现,智能汽车充分满足人民日益增长的美好生活需要,并提出 20 条主要任务。

3月9日,工信部官网公示了《汽车驾驶自动化分级》推荐性国家标准报批稿,拟于2021年1月1日开始实施。

4月19日,百度宣布在湖南长沙试运行无人驾驶网约车。

滴滴自动驾驶网约车27日正式落地上海,标志着上海智能网联汽车载人示范应用进入规模化阶段。

上周末,全球电商巨头亚马逊宣布将以超过12亿美元的价格收购美国自动驾驶初创企业Zoox,成为前者在自动驾驶领域的最大一笔投资,后者则自2014年起就致力于推出按需自动驾驶出租车服务。

从行业角度来看,智能驾驶和智能汽车的发展都离不开汽车电子的支撑,汽车电子是行业智能化的基石,汽车智能化的底层技术。汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电子控制装置的总称。车体汽车电子控制装置,包括发动机控制系统、底盘控制系统和车身电子控制系统。

随着汽车整体安全性、舒适性、娱乐性等需求日益提升,电子化、信息化、网络化和智能化成为汽车技术的发展方向;同时,新能源汽车、安全驾驶辅助以及无人驾驶技术的快速发展,使得更多高端的电子通信技术在汽车中得以应用,汽车电子系统占整车成本的比重不断提升。同时汽车电子也是目前汽车技术中最具有创新价值的部分,援引中投顾问产业研究中心的数据,汽车技术 70%左右的创新源自于汽车电子,汽车电子技术的应用程度已经成为衡量整车水平的主要标志。全球汽车电子占整车价值比重预计将由2015 年的 40%上升到 2020 年的 50%。

近年来,我国汽车电子市场规模不断扩大,中信证券研报认为汽车电子是未来看 3-5 年的成长性板块,主要原因有:1、特斯拉在“智能”方面的明显示范效应;2、智能驾驶是未来 5G 下最主要的应用场景。从目前的汽车市场来看,今年新车的电子化程度都有了很明显的提高,这也是汽车市场发展过程中的一个很明显的增量。

同时政策的推动也是一个利于行业发展的有利因素,比如国家法规规定2020 年 1 月 1日起所有在产车辆必须强制安装 TPMS,“国Ⅵ”标准实施带来传感器需求提升以及欧洲碰撞测试升级汽车主动安全装置等,随着相关强制安装政策的出台,安全、环保类汽车电子部件渗透率将快速提升。

智能驾驶舱的加速演进也是推动汽车电子发展的一个重要因素,汽车智能网联化的背景下,人机交互日益成为汽车电子发展的主题,而座舱是与消费者交互最多的场景。传统驾驶舱单一的中控屏幕及机械仪表无法满足日益庞大的行车信息需求,因而数字化、集成化的座舱电子技术成为发展趋势,座舱电子作为人机交互的入口已然成为行业的下一个变革点,座舱电子的加速演进促使智能驾驶舱雏形初显。

另外,天风证券提示,乘用车DMS市场主要涉及上市公司包括中科创达(软件算法层切入DMS,合作滴滴)、德赛西威(软硬一体,前装资源丰富)、虹软科技(软件算法层切入),商用车市场主要涉及上市公司包括锐明技术(行业领军者,研发和渠道基础深厚)、鸿泉物联(前装市场份额领先)等。

二、今日新个股逻辑

众生药业,ZSP1273片 II期初步分析结果积极

1、6月28日晚公告 近日,控股子公司用于预防和治疗甲型流感及人禽流感的一类创新药物ZSP1273片已结束II期临床研究入组,完成数据库清理、盲态数据审核、揭盲和统计分析,于2020年6月27日收到统计分析报告。顶线数据初步分析表明,试验获得了积极结果,支持ZSP1273片继续开展Ⅲ期临床试验。

2、ZSP1273片是具有明确作用机制和全球自主知识产权的一类创新药物,临床上拟用于甲型流感及人禽流感的预防和治疗,是国内首个获批临床试验的治疗甲型流感的小分子RNA聚合酶抑制剂。钟南山院士作为ZSP1273项目Ⅱ/Ⅲ期临床试验的总项目负责人(PI),负责主导ZSP1273的临床研究工作。目前ZSP1273片已完成Ⅱ期临床试验,是国内首个完成Ⅱ期临床试验的治疗甲型流感的小分子RNA聚合酶抑制剂。

3、据WHO报告,流感每年可导致全球5%-10%的成人和20%-30%的儿童发病——约有 10 亿人患流感,大多数为轻症,重症病例约 300-500 万,死亡病例约 29-65万。目前国内主要用于流感病毒的药物为神经氨酸酶抑制剂奥司他韦,米内网中国城市公立医院化学药终端竞争格局数据显示,奥司他韦 2016 至 2018 年销售总额分别为8.7947 亿元、 15.0072 亿元以及25.3189 亿元,逐年增长非常明显。而 PDB 数据同样显示了抗流感病毒药物奥司他韦的销售额近年来始终保持高速增长。流感病毒具有突变率高、病毒间重组现象多的特点现有的抗流感药物难以应对多变的流感病毒,疫苗作用也常被流感病毒逃逸,而ZSP1273其作用机制新颖明确,靶点选择性高,其体外抗流感病毒活性约为奥司他韦的 1000 倍以上,且显著优于国外同类临床在研化合物VX-787(国内处于Ⅲ期临床),根据流感发病率数据和主流流感药物奥司他韦的用药费用,天风预计ZSP1273未来市场空间有望达到 25.2 亿元。

4、众生药业 主营中成药、化学药、中药材和中药饮片、化学原料药研生销。中成药方面,核心产品复方血栓通胶囊是“国家基药+国家医保甲类”双目录品种,主要用于眼科、心脑血管领域治疗,近年来保持快速增长。化药方面,公司经过多年布局与调整,已涌现出硫糖铝口服混悬液、头孢克肟分散片、氯雷他定片等诸多品种,使得产品结构更趋平衡。创新药方面在呼吸、NASH、眼科、肿瘤领域皆有创新布局,流感、NASH 新药已步入二期临床。公司作为中成药企业近年来不断发展化药业务,并且较早进行创新药布局,有望转型成功。2017-2019年扣非净利润为3.30亿、4.17亿和2.95亿,天风预计2020-2022年净利润为3.37亿、3.76亿和4。14亿。

扬子新材 4亿收购医药中间体企业33.73%股权

1、6月28日晚公告控股股东南宁颐然拟通过扬子新材向胡卫林先生购买其持有的民生科技33.73%的股份。胡卫林先生占扬子新材总股本的 12.3%,为扬子新材第二大股东。民生科技的整体估值为12亿元,其中扬子新材购买胡卫林先生33.73%股权的价格为4.05亿元。本次交易完成后民生科技将成为公司控股子公司。

2、民生科技,新三板企业,专业从事医药、农药中间体、感光材料中间体的研发、生产和销售,并承接客户委托定制加工业务,2019年营业收入为5.2亿,净利润为8255万,预计2020年1-6月净利润为-4000万元至-3500万元;去年同期则为盈利1564.86万元,2020-2022业绩承诺净利润不低于1亿、1.1亿和1.21亿。

3、扬子新材主营有机涂层板及其基板研生销.主要产品包括有机涂层板系列产品及其基板产品.公司是国内较早进入有机涂层板行业的民营企业之一,现已成为国内最大有机涂层板集散中心-江苏吴江金家坝市场高洁净和抗静电有机涂层板的主要供应商之一。公司因纳米银专利涉及柔性屏概念,2017-2019年扣非净利润为7736万、3337万和-2.77亿。

盛屯矿业,机构目标价与现价距离大(研报推荐、中线逻辑、涨停)

招商证券6.24深度研报强烈推荐评级,预计2020-2022年实现净利润3.51、7.42、12.58亿元,对应市盈率29.4、13.9和8.2倍,按照wind一致盈利预期进行对标,股价上涨空间为21%、73%和127%。财通证券6.28深度研报买入评级,目标价8.2元。

主要逻辑整理如下:

1、特斯拉倡导的“无钴电池”已经被证伪,钴板块被压制许久的估值有望出现强力修复。公司在刚果金的一期项目(10000 吨铜,3500 金吨钴)已经达产,2020 年铜产能扩大至 3 万吨;二期项目(30000 吨铜,5800吨钴)正在建设中,预计 2021 年建成投产;公司在 2020 年 3 月完成对恩祖里铜矿的全资收购,包含 30 万吨铜、4 万吨钴储量,预计明年投产。华友钴业2019年钴产量8000-9000吨,寒锐钴业5500吨。从钴的产量来说,盛屯矿业的量可以和寒锐钴业相当。

2、高镍三元是正极材料首选路线,2030年镍需求有望超过 89 万吨,需求占比将从目前4%扩大至 37%,未来十年,镍是最有前途的电池金属。公司投资的印尼高冰镍项目(联合青山集团和华友控股)有望于近期投产,项目完全达产年产 3.4 万吨高冰镍,年利润1.2 亿美元,按照公司所占权益比例,对应年净利润 3 亿元人民币,公司依托该项目顺利切入镍行业,成为A股稀缺的正宗镍标的。

3、公司旗下八家矿山企业,三家在产,主导产品为锌精粉、铅精粉和铜精粉,同时公司还根据所开采矿石的伴生金属情况生产锡精粉和钨精粉等产品,自产矿业务常年保持高毛利率,2010 年以来,该板块毛利率稳定在 60-80%区间,只有 2019 年低于 60%(主要是受到内蒙地区安全大检查政策影响)。于2019年并购四环锌锗,四环锌锗目前具备 20 万吨/年的电锌废渣综合回收利用能力,年产电解锌 22 万吨;另外,四环高锗的废渣资源综合利用项目达产后将实现年产高纯二氧化锗 40 吨,产能位居全国前列。在金属产业链方面,公司利用自身专业性的优势,成为了国内唯一一家服务涵盖全产业链的产业。在员工人数方面,2018年和2019年大幅增长,从598人增长到4018人,增幅572%。

4、总体来看,目前公司钴板块受益产能提升,业绩进入快速增长期;镍板块即将投产,实现从 0 到 1 的突破;自产矿业务稳定增长;冶炼和产业链两个板块保持稳定,对比华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业,财通证券认为给予公司 2021 年行业平均市盈率,即 30X,对应市值应为 230 亿元,考虑到可转债的潜在稀释,对应每股价格为 8.2元,仅供参考

新疆天业,医用手套上游受益(券商推荐,未涨停)

行业新闻: PVC糊树脂价格5月中下旬开始出现大涨,截至6月22日,价格从5月中下旬均价7650元/吨的低点一路升至9275元/吨,短短一个月上涨1625元/吨(含税),涨幅达到21.24%。PVC糊树脂是PVC手套的原材料,英科医疗已经接近十倍涨幅

今年受疫情影响,PVC手套制品需求量大增,从下游手套制品样本企业的开工情况来看,自年初6成开工提升至目前8成多开工,且手套制品出口订单价格从年初15美元/箱上涨至40-50美元/箱。且订单数量激增,部分手套制品企业订单基本接至年底,也有部分手套企业订单接到三季度末,四季度订单价格并未敲定。

1、公司旗下子公司,天伟化工,该公司具有年产20万吨特种聚氯乙烯树脂(含10万吨糊树脂)和年产15万吨烧碱的能力,主要有糊树脂(EPVC)、医用级聚氯乙烯特种树脂、消光树脂以及高、低聚合度聚氯乙烯树脂等多种不同牌号的聚氯乙烯特种树脂系列产品。2019年,公司年产20万吨特种PVC装置产能利用率达到103.55%。

2、天伟化工自2月以来,10万吨糊树脂产能已全部生产手套料。在全球疫情期间,天伟化工开足马力生产,全力保障供应。随着全球疫情的持续发展,公司可用于生产医用手套的糊树脂市场价格上涨,达到10200元-11000元/吨(含运费)。

3、公司今年4月30日收购天能化工100%股权,天能化工拥有完整“自备电力→电石→普通PVC→电石渣制水泥”一体化循环经济产业链,具备年产45万吨普通PVC、32万吨离子膜烧碱、205万吨电石渣制水泥的生产能力。

未来PVC糊树脂手套料需求仍有明显支撑。且因目前PVC手套利润丰厚,以PVC糊树脂每增加1000元/吨,PVC手套一箱成本仅增加3元/箱左右,对PVC手套成本影响不大,利润仍较可观。所以中长线来看,PVC糊树脂手套料仍存较大上涨空间。以目前PVC价格计算,公司满产PVC营收能达到65亿,毛利能达到13亿,净利能达到4亿。

其它逻辑:

朗姿股份,6月28日晚证监会网站公告若羽臣将于7月2日二次上会,公司价值低估,前期因为若羽臣上市估值修复大涨,详见6月8日晚公众号文章。

马应龙前瞻指南发布了《2020年眼霜十大网红国产品牌排行榜》,盘点了国内眼霜市场最受消费者热捧的十大国产品牌,其中丸美股份一骑绝尘,占据榜首,紧随其后的是仁和药业的药都仁和、马应龙药业的马应龙八宝,分居第二、第三。

易联众,蚂蚁金服入股子公司,近日易联众民生(厦门)科技有限公司发生工商变更,新增投资人为上海云鑫创业投资有限公司(浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司的全资子公司),持股比例为10%。

旗天科技,应该是炒作周末银行券商牌照金融科技线,主要从事的业务为银行卡增值营销业务、数字商品营销业务、航旅消费数字业务、保险经纪业务、金融科创服务业务等。

仙乐健康,前期写过,保健品代工及女性代餐辅食。

宣亚国际,看不懂,有点庄股的感觉,如果有特殊原因欢迎告知。

中国中免,改名,全球第四大免税业务运营商,我国免税店龙头企业;晚间消息海南自贸政策设计免税等细节条款落地,预期兑现

批量趋势股,走得很壮观:英科医疗佰仁医疗、西麦食品酒鬼酒(写过央企入主业绩改善二线白酒)、宏达矿业(写过炒作收购美国医疗手术等等。

机构买入:中科创达9000万、众生药业4600万、大立科技4400万正川股份1600万、马应龙2100万、酒鬼酒2000万、雪榕生物戴维医疗仙乐健康等小买入。

新股介绍

国盛智科 中高档数控机床提供商,明日上市科创

1、国内先进的金属切削类中高档数控机床以及智能自动化生产线提供商,形成了数控机床、智能自动化生产线、装备部件三大系列产品,广泛应用于下游精密模具、工程机械、汽车、工业阀门、石油化工、新能源等领域。

2、深耕智能制造装备行业,已逐步形成围绕整机开发、制造的相对完整产业链,在金属切削数控机床领域整体技术水平达到国内先进水平,是国内为数不多的成功开发出五轴联动数控机床等高档数控机床并实现量产的新兴智能制造装备商。在产品层次上,公司产品数控立式加工中心、数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式镗铣加工中心、数控车床等均具有高速、高精、高效、高稳定性等特点,属于国家重点鼓励发展的中高档数控机床产品。目前,公司已与杰瑞股份、日本东芝机械、德马吉森精机、美国卡特彼勒等国内外知名智能制造装备企业建立了长期稳定的合作,从技术、产品性能、品牌声望来讲,在细分行业具有较强竞争力。公司主要产品金属切削机床,2018年占我国金属切削机床的份额估算为0.42% ,龙头沈阳机床占比3.56%。

3、世界机床行业是一个完全竞争的行业,主要机床大国包括中国、德国、日本、美国等国家。根据 Gardner Research 的数据,2006 年至 2015 年,全球机床工具消费额呈波动趋势,2017 年全球机床工具消费值约为 832 亿美元,较 2016 年度增长4.3%,这是自 2011 年以来最大涨幅。自 2009 年以来我国一直稳居世界第一大机床生产国、消费国和进口国,2017-2019年消费总额为184亿美元、181亿美元和141亿美元。国内机床供给以低端产品为主,低端产品供应能力明显过剩,高档数控机床主要依靠进口,2018 年我国高档数控机床国产化率仅为 6%,未来高端机床存在国产替代机遇,假设仅完成对进口设备 30%左右的替代率,未来我国数控机床行业每年至少将新增 10 亿美元的市场空间。

4、2017-2019年营业收入为5.86亿、7.44亿和6.65亿,扣非净利润为8311万、8669万和7702万,可对比公司:海天精工、日发精机、亚崴机电、友佳国际,2019年可对比公司PE平均值为59。

甘李药业,国内胰岛素龙头企业

1、主要从事重组胰岛素类似物原料药及注射剂的研发、生产和销售,是唯一掌握产业化生产重组胰岛素类似物技术的中国企业,使得我国成为世界上少数能进行重组胰岛素类似物产业化生产的国家之一。公司主要产品包括重组甘精胰岛素注射液(商品名“长秀霖”)、重组赖脯胰岛素注射液(商品名“速秀霖”)、精蛋白锌重组赖脯胰岛素混合注射液(25R)(商品名“速秀霖25”)。

2、公司主要产品“长秀霖”、“速秀霖”及精蛋白锌重组赖脯胰岛素混合注射液(25R)分别于 2005 年、2007 年及2014 年上市,打破国外企业垄断,且为国内唯一一家该类产品生厂商。目前公司拥有长效甘精胰岛素(长秀霖)、速效赖脯胰岛素(速秀霖)、精蛋白锌重组赖脯胰岛素混合注射液(25R)(速秀霖25)、门冬胰岛素(锐秀霖)四个重组胰岛素类似物品种,以及预填充注射笔和胰岛素注射笔,产品覆盖长效、速效、中效三个胰岛素功能细分市场,从而能更好地把握胰岛素市场快速发展的市场机会。其中,与进口重组胰岛素类似物相比具有明显的价格优势,“长秀霖”价格较同类进口产品低 20%左右,从而有效抢占国内市场。在甘精胰岛素制剂样本医院临床用药市场中,甘李药业市占率由 2013 年 18.43%逐年提升至 2017年24.16%,但排名第一的赛诺菲市占率仍达 75.80%,未来随着公司营销网络建设,市占率有望进一步提升。渠道方面,截至 2019 年末,公司已与 300 余家经销商建立了长期稳定的合作关系,产品在全国近7,700 家县级以上医院均有销售,其中三级以上医院 2,400余家。

3、 糖尿病需要长期服药,胰岛素类药物需求刚性。糖尿病是由胰岛分泌功能减退或胰岛素作用缺陷引起,临床上以血糖升高为特征的内分泌、代谢性疾病。糖尿病的典型症状是“三多一少”,即多饮、多食、多尿及消瘦。糖尿病患者若长期血糖控制不佳,可导致多个器官组织受损,伴发心脑血管、眼、肾、四肢等器官发生衰竭病变。糖尿病属于慢性疾病,需要长期用药。2 型糖尿病又被称为非胰岛素依赖型糖尿病,约占糖尿病患者总数的 90%左右,其在服用口服药一段时间后往往面临口服药失效的问题,亦需使用胰岛素类药物控制血糖;据统计,约有 30-40%的 2 型糖尿病患者需要终身使用胰岛素。

4、胰岛素药品目前发展主要可分为三代胰岛素产品:动物源胰岛素、重组人胰岛素及重组胰岛素类似物。一代胰岛素易引起异源性过敏反应,副作用较大,目前市场份额较小。二代胰岛素很难完全模拟人体内胰岛素的释放曲线,因此很难精准地调整血糖,容易发生低血糖。三代胰岛素:重组胰岛素类似物能够更好地模拟内源人胰岛素的分泌模式以及其与胰岛素受体的结合作用方式,使其更符合人体生理性胰岛素分泌曲线,具有更高的安全性及有效性,提高了血糖控制达标率并降低了患者发生低血糖事件的风险。在医院终端,2018 年三代胰岛素的市场份额已达到 72%,其中仅门冬胰岛素和甘精胰岛素的占比就已达 60%,门冬和甘精胰岛素的现市场容量都在 50 亿以上,目前三代胰岛素的大部分市场仍由外资原研企业所把持,市场容量最大的门冬胰岛素仅有甘李药业一家国产企业 2020 年 5 月刚刚获批上市。

5、胰岛素国外企业寡头垄断,国内甘李药业领先,进口替代先发优势明显。全球胰岛素市场与国内胰岛素市场均呈现出寡头垄断竞争的格局。胰岛素市场行业壁垒高,全球市场基本由诺和诺德、礼来公司以及赛诺菲三家跨国制药企业垄断,市场集中度高。甘李药业是国内目前唯一一家同时获批两大主流三代胰岛素的企业,甘精胰岛素长秀霖2005 年上市,而联邦制药和通化东宝的甘精胰岛素分别于2016 年 1 月和 2019 年 12月获批,上市时间晚于甘李药业相距较多,其他企业除乐普药业刚申报生产外均还处于临床阶段。公司锐秀霖于 2020 年 5 月获批,门冬胰岛素 30 已经报产,联邦制药门冬胰岛素及门冬胰岛素 30 也处于申报生产阶段,预计 2020 年底获批,通化东宝的产品紧随其后,门冬胰岛素在 2019 年上半年申报生产,但门冬胰岛素类中占比最大的产品门冬胰岛素 30 东宝处于临床阶段,预计 2022 年以前门冬胰岛素类的国产份额将主要由甘李和联邦占据。

6、我国糖尿病患者基数庞大且仍在持续快速增长,同时治愈率、普及率、人均医疗费用和胰岛素使用量低等多重因素决定胰岛素市场前景广阔。根据 IDF 公布的数据,2019 年中国糖尿病患病人数约为 1.16 亿人,已成为全球糖尿病患病人数最多的国家,IDF 预测 2040年中国糖尿病患病人群数量将达到 1.51 亿人。2019 年,我国胰岛素市场规模约为 200 亿人民币,虽然我国胰岛素市场已实现了高速增长,但参照发达国家的市场发展历程,国内市场仍有很大的发展潜力。首先,我国糖尿病患者整体治疗率偏低,大量糖尿病患者尚未接受有效的治疗。其次,胰岛素治疗普及率低。据 IDF 统计,国内仅有 2%的糖尿病患者使用胰岛素类药物控制血糖,而这一比例在美国约为30%。再次,国内糖尿病患者人均医疗费用和胰岛素使用量远低于发达国家水平。IDF研究统计,2019 年中国糖尿病患者年人均医疗费用约为 936.2 美元;而以美国为例,糖尿病患者人均年医疗支出高达9,505.6 美元。IDF 预测,2030 年中国胰岛素市场容量占全球的比重将从 2013 年的 4.81%提高到 20%,届时,国内胰岛素市场容量将近120 亿美元。

7、2017-2019年营业收入23.71亿、23.87亿和28.95亿,扣非净利润10.69亿、9.12亿和11.05亿,可比公司: 长春高新、智飞生物、安科生物、通化东宝、舒泰神 ,2020年可对比公司PE平均57倍。中泰预计2020-2022 年营业收入分别为 34.33、41.76 和49.99 亿元;归母净利润分别为13.33、16.08 和 18.97 亿元。竞争对手:诺和诺德、礼来、赛诺菲、通化东宝、珠海联邦。

新天绿能 风电和天然气运营企业,H+A两地上市

1、华北地区领先的清洁能源开发与利用公司,主营业务主要为天然气销售业务及风力发电业务,主要业务位于河北省内。是河北省领先的风电运营公司之一,2019年公司控股风电场平均利用小时数达到2,472小时,在国内居于领先地位。在天然气业务领域,以2019年天然气总销量计,公司为中国石油华北地区第三大分销商和河北省领先的天然气分销商之一。新天绿能2010年香港上市,本次A股上市后将成为国内第一家A+H风电及天然气运营上市公司。

2、公司天然气业务板块在河北省内从事长输管线和城市管网的运营和燃气销售,属于天然气行业的中游及下游,截至2019年12月31日,公司拥有6条天然气长输管道、18条高压分支管道、30个城市燃气项目、22座分输站、13座门站、7座CNG母站、6座CNG加气子站、1座LNG加气站,2019年度销售天然气量达32.37亿立方米,主要的竞争对手为跨区域经营的燃气运营商,如中国燃气控股有限公司、新奥能源控股有限公司、华润燃气控股有限公司、昆仑能源有限公司等。 2018-2019年天然气销售收入为63.3亿、77.7亿,占营业收入的63%、65%。风电业务板块在河北、山西、新疆、山东、云南、内蒙古等地区从事风电场的规划、开发、运营及电力销售,2019年,公司控股风电场平均利用小时数达到2,472小时,高出河北省平均可利用小时数328小时,在国内居于领先地位。2018-2019年风力发电收入分别为34.2亿和39.5亿,占营业收入的34%和33%。

3、我国已经成为全球风力发电规模最大、增长最快的市场。根据全球风能理事会统计数据,2001年至2018年全球风电累计装机容量的年复合增长率为20.77%,而同期我国风电累计装机容量的年复合增长率高达44.52%,增长率位居全球第一。2018年,我国新增风电装机容量23,000MW,累计风电装机容量达到211,392MW,分别占当年全球新增及累计装机容量的44.82%及35.74%,自2010年起连续多年双项指标均位居全球第一。风电行业市场竞争激烈,市场化程度较原先大幅提升,行业资源向头部企业集中,国有企业成为我国风电行业的主要参与者,2018年,中国风电行业内存在新增装机的开发企业超过90家,其中前十家新增装机容量合计1,300.90万千瓦,占比达到61.52%。

4、我国天然气消费量的逐年增长,天然气产销缺口逐年增大,进口天然气成为国内天然气行业的重要补充气源,截至 2018 年底,我国已建成投产天然气长输管道总里程约7.6 万公里,一次输气能力达 3,200 亿立方米/年,天然气管输行业的主要参与企业包括中石油、中石化、中海油等公司。在长输管线领域,中石油占据绝对的市场份额,中石化、中海油等公司则拥有不同地区区域性的长输管线。2007年至 2017 年间,我国生活消费天然气消费量由 143.39 亿立方米增至 420.30 亿立方米5,年均复合增长率达到11.35%,城镇人口天然气气化率超过 40%,到 2020 年,城镇人口天然气气化率将达到 57%。我国实行城市燃气特许经营制度,目前河北省地级市和县(县级市)的燃气特许经营权已基本授完,主要竞争体现在新增开发区特许经营权的取得及后续的运营管理中。

5、2017-2019年,公司营业收入分别为70.71亿元、99.92亿元和119.69亿元;归母净利润分别为9.40亿元、12.69亿元和14.15亿元。可对比公司节能发电、嘉泽新能、金鸿控股、陕天然气、皖天然气。港股新天绿能PE为4.18,和曾经的绿色动力回归A股有点像,特别提醒港股、主板、科创板是三个估值体系,不是H股回A都一定有神州细胞那样的溢价差。

三、明日题材前瞻

离岛免税细则今晚落地,申万解读

财政部印发关于离岛免税细则,具体关键点如下:

【1】额度限制:取消单件商品8000元限制,也就是取消了行邮税限制,海棠湾的精品不再需要贴税或大额折扣,带动毛利率提升,客单价也会大幅提升。(人人买块劳力士不再是梦)

【2】数量限制:单次购物化妆品从12件提升到30件,新增免税手机4件,免税酒类1.5L,也就是三瓶。其他件数限制均取消。30件对于个人消费者怎么也够用了。这样我们预期客单价提升到2万以上的问题不大。

【3】牌照限制:具有免税经营资质主体均可参与海南离岛免税经营,也就是深免、珠免、中出服、王府井均可以参加。同时提到严禁倒卖和代购,但目前门店行为普遍,不知道后续如何处理补购和代购行为。

海南离岛免税取消多项限制、免税业将迎升级扩容

财政部等三部委29日发布《关于海南离岛旅客免税购物政策的公告》,其中明确:离岛旅客每年每人免税购物额度为10万元,不限次。同时,扩大免税商品种类至45种,并且取消了单件商品8000元免税限额规定。

截至今年第一季度,海关共监管销售离岛免税品7200.1万件,销售金额达550.7亿元人民币,购物人数1609.7万人次。业内人士指出,更为丰富的免税商品品类,将更显著地提升进店游客的购物率,从而提升前往海南游客购买免税商品的转化率。天风证券刘章明指出,政策刺激下海南岛免税消费或迎来扩容升级,看好国内免税截流境外消费,

凯撒旅业及其控股免税平台层面通过与三亚市政府的合作,强化海南旅游布局;

格力地产拟通过收购珠海免税100%股权切入免税业务领域

央行、香港金管局、澳门金管局决定在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点

“跨境理财通”指粤港澳大湾区居民个人跨境投资粤港澳大湾区银行销售的理财产品,按照购买主体身份可分为“南向通”和“北向通”。“南向通”指粤港澳大湾区内地居民通过在港澳银行开立投资专户,购买港澳地区银行销售的合资格投资产品;“北向通”指港澳地区居民通过在粤港澳大湾区内地银行(以下简称内地银行)开立投资专户,购买内地银行销售的合资格理财产品。

相关标的,粤港澳金融概念,如华金资本、越秀金控、银之杰、金证股份等。

流量新入口:微信搜一搜正式开放服务搜索接入

6月29日盘后消息,此前在2020微信公开课PRO上,微信搜一搜团队预告了即将上线“服务搜索”功能,今日,微信宣布,服务搜索正式向各行业开放接入。注册时间已满6个月,并已获得微信认证,且服务不属于社交、医疗、游戏等类目的商家公众号可开通该功能。

商家需在在公众号后台配置服务信息并提交审核,审核通过后服务就有机会在搜索结果中展示。信息配置在“微信公众平台”-“微信搜一搜”-“搜索功能”-“服务搜索”页面进行。

通过接入微信服务搜索,商家服务可以快速被更多用户便捷获取,品牌商家也可通过服务吸引更多流量,提升品牌知名度。因此,在设置服务落地页时,商家们需考虑从搜索结果页直接跳转到服务页时的用户感受,做好页面优化,包括设置明确的服务名称、服务简介,做好操作指引,适当曝光服务主体信息等。

光伏企业联合发布大尺寸标准、光伏设备迎来新一轮成长高峰

近日隆基、晶科、晶澳等七家企业联合发布M10硅片尺寸标准。之前中环股份发布G12即210大硅片,天合光能、爱旭、东方日升、通威等众多厂商也开始着手布局210尺寸产品。之前光伏企业采用的硅片尺寸不统一,造成光伏产业链包括硅片、电池到组件以及玻璃等辅材的制造成本上升,并对客户的产品选择,光伏系统的安装,上下游协同等造成较大困扰。为改变这一现状,促进行业高效、规范发展、减少资源浪费,这7家企业共同倡导建立M10硅片标准。

大尺寸为光伏行业大势所趋,基于大尺寸硅片的高功率组件是近年来光伏行业创新的主要方向之一。光伏大尺寸化有望带动相应长晶炉、切片机、电池片设备新一轮更新换代。叠加明后年全球光伏新增需求,光伏设备有望迎来新一轮成长高峰期。

【晶盛机电】受益光伏单晶硅新势力扩产、半导体硅片设备国产化。

【奥特维】为光伏设备行业中的串焊机和硅片分选机等细分市场龙头企业,且不断推出贴膜机、多主栅串焊机、叠瓦机等新一代产品设备。

维生素D3价格上调、供求矛盾加剧提升行业景气度

百川资讯数据显示,29日维生素D3价格上涨3%,目前报价260元/Kg,年初价格93元/Kg。

据了解,国内某厂家由于环保及安全原因导致生产受限,受影响产能占比约15%-20%。VD3下游需求85%以上是饲料,随着三四季度家禽补栏量上升,需求端或将持续好转。国盛证券王席鑫指出,由于全球疫情以及动物脑干胆固醇即将退出,胆固醇及下游VD3的供给将逐渐减少,供给格局优化下VD3有望进入高盈利高景气周期。

【新和成】是维生素综合龙头,VD3产能2000吨,全球第三;

【金达威】拥有VD3产能1000吨。

化妆品监管新规公布、正规企业有望获得更大份额

国务院29日正式公布《化妆品监督管理条例》,将从明年1月1日起施行,《化妆品卫生监督条例》同时废止。新《条例》要求,从事化妆品生产活动应当有保证化妆品质量安全的管理制度,化妆品的功效宣称应当有充分的科学依据,进货查验记录和产品销售记录应当真实、完整,保证可追溯,并加大了对违法行为的惩罚力度。

新条例对质量安全门槛的提升,将淘汰大量缺乏正规化管理的化妆品企业,优化市场竞争格局。同时,对新原材料的高效审批,将支持本土化妆品企业研发创新。拥有研发和成本优势的正规化企业有望获得更大份额。

A股公司中:

【珀莱雅】在淘系电商平台成交额增速突出;

【丸美股份】是眼霜细分龙头;

【青松股份】收购了全球第四大化妆品代加工企业诺斯贝尔。

卫健委印发通知:做好信息化支撑常态化疫情防控工作

国家卫生健康委办公厅印发《关于做好信息化支撑常态化疫情防控工作的通知》。《通知》从六个方面提出了相关要求。其中指出,推进信息化新型基础设施建设,加快建立应急指挥系统。持续完善平台功能,建立基础数据库,建立应急指挥系统,开展大数据综合分析。强化网络安全工作,切实保障个人信息和网络安全。落实网络安全责任,加大网络安全投入,加强网络安全防护和保障能力,组织网络安全宣传教育和培训。

点评:近年来,我国医疗信息化产业呈现高速增长,年增长率在15%以上。中国作为人口大国,医疗卫生资源相对紧缺、医疗服务水平悬殊等问题将推动医疗机构走向智能化、信息化。在智慧医疗广阔前景的吸引下,以 BAT 为首的互联网企业纷纷对医疗行业展开布局,医疗信息化已接近爆炸式增长的临界点。

【东软集团】拥有大量医院客户,共同开发数据资源,子公司东软医疗目前是社保、医疗行业最大的解决方案与系统集成提共商。

【卫宁健康】致力于提供全面的数字化医院信息系统解决方案。目前在数字化医疗领域拥有超过60项自主知识产权的软件产品,实现了在1000多家医院的推广和应用。

研究认为、他汀类药物可降低新冠死亡率

据报道,发表在《细胞-代谢》月刊上的一项研究显示,使用他汀类药物可降低新冠死亡率和有创机械通气发生率。他汀类药物的主要用途是降低胆固醇,能减缓动物免疫细胞的反应,有效减轻炎症,并缓解实验动物肺部损伤。这三种症状在新冠肺炎重症患者中很常见,常常导致致命的器官损害。这项研究分析了13981名患者使用他汀类药物的情况。报告显示,使用这种药物的患者的死亡率下降了45%。

相关上市公司有【京新药业】【现代制药】等。

荣耀新机即将首发LCD屏下指纹技术、相关公司望受关注

据媒体报道,荣耀X10 Max将于7月2日发布,此款新机将RGB增加为RGBW,RGBW显示屏开口率更高,具备更高的亮度和更低的功耗。同时可以丰富画面细节,还可显著提升屏幕亮度。另外,有消息称,荣耀X10 Max将首发华为与京东方联合研发多时的LCD屏下指纹技术。分析指出,采用RGBW技术可更好的满足LCD屏下指纹识别显示屏更大开口率的要求。一直以来,由于技术和成本的原因,屏下指纹方案仅搭载于AMOLED屏上。随着荣耀X10 Max新机的即将发布,LCD屏下指纹识别相关技术或将再次引发关注。

相比OLED屏下指纹识别方案,LCD屏下指纹技术的优势在于屏幕成本低,良品率高,销量好。随着技术的进步,LCD屏下指纹应用将快速爆发。据此前CINNO Research 月度屏下指纹市场报告数据显示,2020年有望成为LCD屏下指纹量产上市的元年。乐观预测今年出货量有望超过 600 万台,并在2021年迅速上量至5,270 万台,至 2024年,LCD屏下指纹手机出货量有望成长至约1.9亿台。

深天马A互动平台表示,今年公司LCD屏下指纹产品将会量产,目前在持续方案优化中。

联创电子公司研发的屏下指纹技术支持LCD屏。

农业农村部发文:加快推广适宜机械化生产新模式

农业农村部发布《关于加快推进设施种植机械化发展的意见》。意见提出,要优化种植设施区域布局,大力推广适宜机械化生产的标准化温室,推进农机农艺融合、机械化信息化融合,加快设施装备与设施专用品种和绿色高效栽培技术集成配套,完善技术装备和社会化服务体系,推动设施种植机械化全程全面高质高效发展,加快设施种植现代化步伐,为促进乡村振兴战略实施和农业农村现代化提供有力支撑。意见提出,到2025年,适宜机械化生产的新品种和新技术新模式加快推广,设施蔬菜、花卉、果树、中药材的主要品种生产全程机械化技术装备体系和社会化服务体系基本建立,设施种植机械化水平总体达到50%以上。

点评:高端农业装备的广泛应用是农业现代化的有效保障。近年来国家对于农业机械化发展高度关注和支持,旨在促进我国由农机制造大国向农机制造强国转变,增强农业机械有效供给能力,提升我国现代农业生产水平。

A股相关概念股主要有一拖股份、星光农机、新研股份等。

【菲利华】半导体订单量及每月出货量创历史新高

最新机构调研纪要表示,公司二季度经营同比保持增长态势,特别是半导体领域,订单量和每月出货量,均创公司历史新高。公司半导体业务向全品类石英材料发展,电熔产品研发成功,送样客户得到认可。半导体领域向产业链下游延伸,从材料到制品,预计市场空间扩大一倍(材料、制品市场空间1:1)。此外,上海石创在并购后保持稳定的发展,公司将石创作为光学和半导体石英器件加工的平台来打造,去年7月份通过中微半导体设备(上海)股份有限公司认证,未来会随着半导体国产化进程不断发展壮大。中国半导体的发展已经成了国家意志,未来十四五期间的增速非常大,产业化趋势明显,对材料方面也更加重视,半导体国产化进程会给公司带来非常积极的影响。

天合光能】发布首个500W级超高功率光伏电站解决方案

近日发布全新天合智能优配Mega解决方案,该方案搭载500W+超高功率组件,在产品选型、集成设计方面进一步提高解决方案的整体性能,降低度电成本。这是继天合于2月发布500W+超高功率至尊组件后,在光伏5.0时代的又一个重要里程碑。作为业内首个500W级整体解决方案,TrinaPro Mega将为至尊等超高功率组件在下游系统端的应用提供优化解决方案。作为全面升级的平价时代超高功率解决方案,TrinaProMega攻克了超高功率组件在系统端的多项应用难题。在第一代天合智能优配的基础上,TrinaProMega升级研发针对500W+至尊组件的大长串跟踪支架,进一步集成超高功率组件、高适配性跟踪支架以及天合光能自主研发的TCU、智能跟踪算法及SCADA监控系统。针对多样、复杂的地形、坡度、风速等应用场景,TrinaProMega提供个性化、针对性解决方案,从而保障系统能效及稳定性。TrinaProMega能够进一步提升组件效率,降低度电成本,在平价时代保障业主获得稳定的投资收益。

上海将编制新一轮5G建设行动计划

上海临港经济发展集团有限公司副总裁翁恺宁表示,临港新片区芯片制造项目总投资超1600亿元,初步预计十四五期间,临港新片区集成电路产业投资规模将超2000亿元。

创业板试点注册制第五批受理企业:19家拟IPO 12家再融资;证监会同意中芯国际科创板IPO注册

中国疾控中心吴尊友:估计北京在一周左右就可能看到报告病例会清零

四、明日公告前瞻

【黔源电力】6月28日,国家能源局公布了2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果,公司控股子公司贵州北盘江电力股份有限公司三个光伏项目竞配成功,全部纳入2020年国家补贴竞价范围的项目名单,分别为贵州省镇宁县董箐水光互补农业光伏电站,装机为15万千瓦,补贴竞价申报上网电价为0.4193元/千瓦时;贵州省关岭县光照水光互补农业光伏电站,装机为30万千瓦,补贴竞价申报上网电价为0.4128元/千瓦时;贵州省关岭县马马崖水光互补农业光伏电站,装机为30万千瓦,补贴竞价申报上网电价为0.4128元/千瓦时。

【清源股份】股东厦门金融控股有限公司拟在6个月内增持3000万元-9500万元,增持价格不超过8.00元/股,增持比例不超过4.09%。根据此前公告,截止2020年3月31日,厦门金控持有公司15.9%股份。清源科技是一家专注于光伏电站整体解决方案及相应设备的研发、制造及销售的高新技术企业。

【兴蓉环境】获三峡资本控股有限责任公司及其一致行动人举牌,持股达到10%。三峡资本于2020年6月23日使用自有资金通过集中交易方式增持公司流通股792,500股,占公司总股本的0.03%。公司控股股东是成都国资委。

【三五互联】2020年6月8日,龚少晖与绿滋肴控股签订《借款及投资意向协议》,协议约定龚少晖先生向绿滋肴控股借款,绿滋肴控股在满足协议约定条件下拟以现金作为对价受让龚少晖先生所持公司合计不低于总股本的20%且不高于30%。2020年6月24日,龚少晖先生与绿滋肴控股签订《表决权委托协议》,协议约定龚少晖先生将其合计持有的三五互联1.018亿股股份对应的表决权委托给绿滋肴控股行使。《表决权委托协议》生效后,绿滋肴控股将成为上市公司控股股东,上市公司的实际控制人将变更为肖志峰、欧阳国花。

1、绿滋肴旗下实业、置业、金融、文化、投资五大版块,被江西省政府列为拟上市企业重点培育单位。

2、上市公司2018年-2019年已连续两年亏损。

【力帆股份】债权人嘉利建桥以公司不能清偿到期债务,明显缺乏清偿能力,但仍具有重整价值为由,向法院申请对公司进行重整。

【华安证券】公司重要股东安徽国控集团与皖能集团、安徽交控资本于2020年6月28日签署《一致行动人协议》。协议生效后,安徽国控集团实际控制的表决权占华安证券总股本的比例达到37.02%,构成安徽国控集团对华安证券的收购。

【京新药业】收到美国食品和药品监督管理局(以下简称“FDA”)的通知,公司受让美国Vintage Pharmaceuticals,LLC所持有的左乙拉西坦片(用于成人及4岁以上儿童癫痫患者部分性发作的治疗)的简略新药申请的所有权变更已获得美国FDA的确认。

【平治信息】子公司深圳兆能为“中国电信2020年政企网关集中采购项目”的中标候选人,投标报价3.24亿元,2019年营业收入17.18亿元。

【歌尔股份】预计上半年盈利7.6亿元-7.86亿元,同比增长45%-50%;主要是因为公司智能无线耳机产品销售收入增长,盈利能力改善。

【博思软件】持股7.04%的股东福建省电子信息集团拟减持不超过2%。

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